来源:经理人传媒旗下《商讯 公司金融》杂志
近年来，监管部门加大对中小银行的监管和风险处置力度，定向增发作为一种方式开始被广泛使用。
2021年1月8日，证监会网站一下就披露的湖南东安农村商业银行（下称：湖南东安农商行）、广西陆川农村商业银行、湖南沅陵农村商业银行、广东揭阳农村商业银行4家中小银行的定向发行说明书，4家农商行在定增中，都搭售了不良贷款。
其中，湖南东安农商行定增发行不超过15000万股，预计募资不超过3亿元。募股后，股本达37400万股。按1:2比例补充股本1.5亿元，并且溢价15000万元用于购买不良贷款。
《商讯·公司金融》注意到，湖南东安农商行不仅多项指标超过监管红线，连续两年净利润为零，并且多位管理人员都因违法违规发放贷款、股权管理不到位等问题，受到银保监会的处罚。同时，第一大股东还存在信用等问题。
多指标低于监管红线
公开资料显示，湖南东安农商行原是成立于上个世纪五十年代的东安县农村信用社联合社，1996年正式脱离农行东安支行行政隶属关系，2008年12月完成统一法人改革，更名为“东安县农村信用合作联社”。2014年12月，经湖南省农村信用社联合社批准，在东安县农村信用合作联社基础上正式启动股份制改造，2015年11月27日，中国银行业监督管理委员会湖南监管局正式作出《中国银监会湖南监管局关于湖南东安农村商业银行股份有限公司开业的批复》（湘银监复〔2015〕399号），湖南东安农村商业银行股份有限公司于2015年12月1日正式挂牌开业。
根据此次定增说明书显示，2018年-2020年9月末，湖南东安农商行总资产分别为60.66亿元、64.93亿元和69.47亿元，其中发放贷款和贷款总额分别为38.94亿元、43.73亿元、49.30亿元；总负债分别为57.48亿元、61.87亿元和66.40亿元，其中吸收存款分别为53.35亿元、58.71亿元、63.57亿元。总资产和总负债总体上均呈稳步增长趋势。
《商讯·公司金融》注意到，湖南东安农商行的资产质量承压严重，多指标低于监管红线。
2018年-2020年9月末，湖南东安农商行资产利润率分别为0%、0%和0%，均低于监管红线0.6%，资本利润率分别为0%、0%和0 %，均低于监管红线11%。湖南东安农商行对此表示 ，资产利润率、资本利润率两项指标未达标的原因是公司在拨备缺口较大的情况下，将报告期内的利润全部或大部分用于计提了贷款损失准备金。
2018年-2020年9月末，湖南东安农商行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为10.80%、4.41%和2.11%，2019年末和2020年9月末均低于10.5%，也不符合监管要求。
2018年-2020年9月末，湖南东安农商行拨备覆盖率分别为112.69%、51.88%和49.52%；不良贷款率分别为4.37% 、7.97%和9.10%。2018年-2020年9月末，湖南东安农商行拨备覆盖率低于110%，均不符合监管要求；2019年、2020年前9月，湖南东安农商行的不良贷款率高于5%，同样不符合监管要求。
另外，湖南东安农商行的监管指标不符合要求的还有成本收入比，报告期内均不符合监管指标要求；湖南东安农商行单一集团客户授信集中度分别为8.80%、21.59%和49中国艾草网官方网址： www.cnaicao.com
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